CaixaBank ha anunciado un incremento del 3,5% en su beneficio durante los primeros tres trimestres de 2025, alcanzando un total de 4.397 millones de euros. Este crecimiento se atribuye a la fortaleza del negocio y a la capacidad de la entidad para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado. En un comunicado emitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, la entidad bancaria destacó que, aunque la reducción de los tipos de interés por parte de los bancos centrales ha tenido un impacto en sus márgenes, este efecto ha sido compensado en parte por un aumento en los volúmenes de inversión.
La rebaja de tipos ha provocado un descenso del 4,9% en el margen de intereses, que se sitúa en 7.957 millones de euros. Sin embargo, CaixaBank ha observado una tendencia positiva en la evolución trimestral de este margen, con un aumento del 1,4% en el tercer trimestre en comparación con el segundo. Gonzalo Gortázar, consejero delegado de CaixaBank, enfatizó que la entidad está avanzando con fuerza en sus dos ejes estratégicos: el crecimiento sostenido de su actividad y la transformación del grupo mediante la adopción de tecnologías innovadoras.
### Resultados Financieros y Crecimiento de Ingresos
Los ingresos por servicios de CaixaBank han experimentado un aumento del 5,7%, alcanzando los 3.883 millones de euros. Este crecimiento ha sido impulsado principalmente por un notable incremento del 13,4% en la gestión patrimonial, que ha sumado 1.484 millones gracias al aumento en el volumen administrado. Además, los ingresos por seguros de protección han crecido un 2,2%, alcanzando los 873 millones de euros. Las comisiones bancarias también han mostrado un avance del 0,9%, totalizando 1.526 millones de euros, aunque se ha observado una disminución del 4,6% en las comisiones recurrentes.
Por otro lado, los ingresos por dividendos han disminuido un 40,8%, situándose en 59 millones de euros, debido a la venta de la participación en Telefónica. Sin embargo, los resultados atribuidos a entidades valoradas por el método de la participación han aumentado un 18,4%, alcanzando los 265 millones de euros. En términos generales, el margen bruto del periodo se ha situado en 12.118 millones de euros, lo que representa un incremento del 2,8%, mientras que el margen de explotación ha alcanzado los 7.319 millones, con un aumento del 1,2%.
CaixaBank ha señalado que los resultados han sido impactados por el impuesto sobre el margen de intereses y comisiones. Si se hubiera contabilizado de la misma manera en 2025 que en 2024, el aumento del beneficio habría sido del 0,6%. El retorno sobre el capital (ROE) se ha situado en el 15,2%, superando el 14,4% del mismo periodo del año anterior, y la ratio de eficiencia se ha mantenido en el 39,2%.
### Análisis del Crédito y la Morosidad
En cuanto al volumen de negocio, CaixaBank ha cerrado los primeros nueve meses del año con un total de 1,090 billones de euros, lo que representa un crecimiento del 6,8%. Los recursos de clientes han alcanzado los 720.242 millones de euros, también un 6,8% más. Los activos bajo gestión han subido un 9,8% interanual, alcanzando 195.547 millones de euros, gracias a la favorable evolución de los mercados y a las suscripciones. El patrimonio gestionado en fondos de inversión, carteras y SICAVs se ha situado en 144.714 millones, con un incremento del 12,1%, mientras que los planes de pensiones han alcanzado los 50.833 millones de euros, un 3,7% más.
Las suscripciones netas en fondos de inversión, seguros de ahorro y planes de pensiones han alcanzado los 12.889 millones de euros en los últimos doce meses. En cuanto a la cartera de crédito sano, esta ha crecido un 6,7%, alcanzando 367.874 millones de euros, y la nueva producción de crédito entre enero y septiembre ha sido de 61.255 millones, un 20% más que en el mismo periodo de 2025. Las hipotecas han crecido un 39%, alcanzando 14.409 millones, con un 93% a tipo fijo; los créditos al consumo han aumentado un 12%, hasta 10.121 millones, y el crédito a empresas ha crecido un 16%, alcanzando 36.724 millones.
CaixaBank ha destacado que cuenta con una tasa de morosidad en niveles históricamente bajos, un nivel de liquidez confortable y una intensa capacidad de generación orgánica de capital. El saldo de dudosos se ha situado en 889 millones de euros, tras la gestión de la mora y la venta de carteras, y la ratio de morosidad se ha mantenido en el 2,3%. Los fondos para insolvencia se han situado en 6.695 millones de euros, y la ratio de cobertura ha mejorado hasta el 72%. Los activos líquidos totales han alcanzado 173.883 millones de euros, y el Liquidity Coverage Ratio del Grupo (LCR) se ha situado en el 199%. En cuanto al capital, la ratio Common Equity Tier 1 (CET1) se ha situado en el 12,4%, mejorando en 27 puntos básicos debido al impacto de Basilea IV y al programa de recompras anunciado recientemente.
